Les entreprises d'aluminium, confrontées à des difficultés de coûts, ont eu du mal à contenir les hausses potentielles des prix du coke de pétrole calciné en avril, suite aux perturbations de l'approvisionnement dues aux réductions de production des raffineries de pétrole.
L'impact le plus important sur l'approvisionnement a été la déclaration de force majeure concernant la raffinerie de pétrole Humber de P66 au Royaume-Uni, qui fournit environ 400 000 tonnes par an de CPC à faible teneur en soufre principalement pour le marché européen.
P66 a envoyé la semaine dernière un avis à ses clients du secteur de l'aluminium, indiquant que le cas de force majeure de trois mois était dû à la « réduction soudaine et substantielle de la demande de produits pétroliers au Royaume-Uni et dans le monde », ce qui a entravé le bon fonctionnement de Humber.
La production globale de CPC prévue par la société est réduite de 10 à 20 % pour le reste de l'année, et « la quantité de coke calciné ordinaire disponible [dans le cadre des contrats] ... au cours de cette période devrait être réduite proportionnellement », indique l'avis de P66.
Une porte-parole de P66 a déclaré que la société ne commentait pas les questions commercialement sensibles.
La force majeure P66 a suivi une mesure similaire prise par la société brésilienne Petrocoque de reporter les expéditions jusqu'à fin mai et de déclarer la force majeure sur une expédition (« Les raffineries de pétrole réduisent les expéditions de CPC aux acheteurs d'aluminium », 17 avril 2020).
Les usines de calcination indiennes ont également subi des pertes de production de CPC suite à leur fermeture temporaire, due à une incertitude quant à leur statut d'entreprises essentielles ou non dans le contexte des fermetures liées à la pandémie. L'usine indienne de Rain Carbon aurait ainsi perdu entre 45 000 et 50 000 tonnes de production de CPC, selon des sources proches de l'entreprise.
D'AUTRES RAFFINEURS CONSTATENT UN IMPACT MOINS IMPORTANT
D'autres raffineurs approvisionnant CPC, cependant — notamment le norvégien Equinor, BP en Europe et aux États-Unis, et OMV en Europe — ont pour la plupart maintenu leurs livraisons aux utilisateurs d'aluminium, ont indiqué des acheteurs de fonderies et des sources de raffineries.
« Quand on regarde Equinor, je ne vois aucun problème ; au contraire, je pense qu’ils en ont largement assez », a déclaré un acheteur d’aluminium. « Et j’observe la même tendance en Europe du Sud et en Allemagne. »
Alors qu'un acheteur a entendu dire que la disponibilité de BP était affectée, deux autres acheteurs et une source du secteur du raffinage ont indiqué que BP honorerait ses engagements aux États-Unis et en Europe.
Néanmoins, les réductions de production du P66 ont incité certains acheteurs à rechercher des cotations au comptant, soutenant ainsi les efforts des raffineurs et des calcineurs pour augmenter les niveaux d'offre.
« Les fonderies constituent des stocks de réserve afin de limiter au maximum les perturbations potentielles », a déclaré une source du secteur de la calcination. Cette même source a également souligné que, malgré les réductions de production, la demande a augmenté cette année, notamment grâce à l'Aluminerie de Bécancour (Québec), d'une capacité de 450 000 tonnes par an, qui a été largement à l'arrêt et hors du marché pendant la majeure partie de l'année dernière.
Il avait reçu trois demandes de renseignements immédiates de la part d'acheteurs en Europe, en Amérique du Sud et en Inde.
Un deuxième raffineur avait également reçu des demandes en provenance d'Europe, mais a déclaré qu'il ne serait probablement en mesure de répondre qu'à des demandes ponctuelles de 2 000 à 3 000 tonnes.
« Pour l'instant, tout le monde a suffisamment de produits », a-t-il déclaré, « mais la demande pourrait se contracter au troisième trimestre à cause du P66. Cela aura certainement un impact sur la disponibilité. »
P66 a informé ses acheteurs que les contraintes d'expédition du CPC affectent principalement la période de juin à août.
Q3 CHARNIÈRES SUR CALCINER, COUPES DE FUMÉE
Un troisième raffineur a également souligné que les calcineurs équipés de fours rotatifs disposaient d'une certaine flexibilité, tandis que les fonderies pouvaient éviter les arrêts de production en stockant le métal ou en le vendant au London Metal Exchange. Les acheteurs d'aluminium ont convenu qu'en l'absence de réductions de production, la baisse maximale que les fonderies pourraient réaliser en diminuant l'ampérage ou en effectuant la maintenance des cuves d'électrolyse serait de 10 %.
Plusieurs acheteurs d'aluminium ont, quant à eux, signalé être en situation de surproduction sur le marché du CPC, au point d'essayer de repousser leurs échéances d'achat auprès de certains fournisseurs.
« Nous passons en revue les stocks tous les jours », a déclaré un acheteur d'une fonderie, qui a indiqué que son entreprise avait transféré une plus grande partie de sa production d'aluminium vers le P1020 et la mettait sur le LME.
Les fonderies ont également annulé des commandes d'anodes, et l'usine d'anodes d'Aluchemie, en Europe, procède cette année à une réduction de production prévue, avec la fermeture de deux de ses cinq fours. Un des acheteurs a indiqué que son entreprise avait suspendu les livraisons d'anodes en provenance de Chine pour le second semestre.
Il estimait que la capacité de chaque four de calcination à fournir 50 000 tonnes supplémentaires de CPC indiquait que le marché était encore en situation de surproduction. Il affirmait que, « au final, l’approvisionnement en coke vert n’a d’importance que si le marché est équilibré ».
Les fabricants de fours à calcin chinois sont également beaucoup moins susceptibles de réduire leur production compte tenu du coût élevé du redémarrage des fours à cuve.
Certains acheteurs ont fait valoir que le deuxième trimestre était trop tôt pour toute hausse de prix, car les calcineurs utilisaient des stocks de coke de pétrole vert qui avaient déjà diminué de 8 % au premier trimestre, et les analystes prévoient des excédents potentiels d'aluminium de 1,5 million de tonnes à 5,5 millions de tonnes en 2020, a indiqué le producteur norvégien Hydro.
« Actuellement, les vendeurs ont de meilleurs arguments pour augmenter les prix, et les fonderies ont des arguments moins convaincants pour les baisser », a conclu un négociant, soulignant que lorsque l’aluminium du LME était inférieur à 1 500 $/tonne, l’offre de GPC et de CPC n’était pas aussi limitée.
Date de publication : 25 septembre 2020