1. Au début de la nouvelle année, le prix des électrodes en graphite a augmenté.
Au cours de la première semaine suivant le Nouvel An chinois, le prix du coke calciné à faible teneur en soufre, matière première pour les électrodes en graphite, a commencé à augmenter, pour atteindre actuellement 4 200 yuans/tonne à Jinxi. Face à la persistance d'une offre tendue sur le marché des électrodes en graphite après le Nouvel An chinois, et compte tenu des prix élevés des autres matières premières (coke de pétrole, coke calciné à faible teneur en soufre, coke d'aiguilles, brai de goudron de houille, etc.), le prix des électrodes en graphite a également connu sa première hausse de l'année, de l'ordre de 500 à 1 500 yuans/tonne. Cette augmentation de prix concerne principalement les électrodes en graphite pour applications industrielles et les électrodes en graphite haute puissance.
Au 20 février 2021, les prix courants des électrodes en graphite en Chine d'un diamètre de 300 à 600 mm étaient les suivants : puissance ordinaire : 1 200 à 14 000 yuans/tonne ; haute puissance : 13 500 à 16 000 yuans/tonne ; ultra-haute puissance : 14 000 à 19 500 yuans/tonne.
2. Analyse du marché des électrodes en graphite
Production : D'après les retours du marché, pendant le Nouvel An chinois, la plupart des principaux fabricants d'électrodes en graphite ont maintenu leur production habituelle afin d'honorer les commandes après les congés. Après les fêtes, ils ont repris leur rythme de production initial, se concentrant principalement sur l'exécution des précommandes. Le redémarrage du marché des électrodes en graphite reste donc modéré. Par ailleurs, les principaux fabricants disposent de commandes suffisantes, certaines ayant même enregistré des commandes jusqu'en mars. L'approvisionnement en électrodes en graphite sur le marché au comptant demeure donc tendu.
Concernant les stocks : pendant le Nouvel An chinois, le marché des électrodes en graphite a été quasiment à l’arrêt. Les principaux fabricants ont maintenu leur production habituelle et leurs stocks ont légèrement augmenté. Après le Nouvel An chinois, ces stocks diminueront progressivement une fois les premières commandes des entreprises en aval honorées. Globalement, le niveau des stocks sur le marché des électrodes en graphite restera faible à moyen.
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Du côté de la demande : la demande du marché chinois des électrodes en graphite se reflète principalement sur le marché de l'acier, le marché de l'exportation et le marché du silicium métallique.
1. Marché de l'acier : Après le Nouvel An chinois, les principales aciéries du secteur aval des électrodes en graphite ont constitué des stocks. Certaines entreprises sidérurgiques n'ont pas encore démarré leur production ou fonctionnent dans des conditions relativement normales. À court terme, les intentions d'achat globales des aciéries restent faibles. Cependant, les principaux fabricants d'électrodes en graphite bénéficient actuellement de commandes anticipées, et la faiblesse de la demande en aval à court terme devrait avoir peu d'impact sur le marché.
2. Marché du silicium métal : Le secteur du silicium métal n’a pas encore surmonté sa période de faible activité. À court terme, il devrait maintenir son niveau de croissance actuel, et la demande d’électrodes en graphite restera faible et stable.
3. Marché d'exportation : D'après les retours du marché, le marché d'exportation des électrodes en graphite a récemment affiché des performances globalement satisfaisantes. Deux facteurs principaux devraient influencer ce marché dans un avenir proche.
L'un des principaux obstacles concerne les transports. La situation épidémique actuelle est toujours préoccupante. Le contrôle de l'épidémie dans certaines régions de Chine, comme le Hebei et le Xinjiang, reste strict, et les entreprises rencontrent toujours des difficultés d'expédition et de transport. Par ailleurs, la récente hausse des tarifs de fret à l'exportation complique la recherche de navires, ce qui rend le marché de l'exportation d'électrodes en graphite plus difficile.
La seconde mesure concerne l'enquête antidumping de l'UE sur les électrodes en graphite chinoises. Les procédures antidumping sont longues : une enquête dure généralement plus d'un an entre le dépôt de la plainte et la décision finale, et la période de prescription fiscale peut atteindre cinq ans. Si les conclusions de l'enquête sont appliquées, elles auront un impact certain sur les exportations des entreprises chinoises d'électrodes en graphite. Depuis 1998, les électrodes en graphite chinoises ont fait l'objet d'enquêtes antidumping successives et de droits de douane imposés par l'Inde, le Brésil, le Mexique, l'Union européenne et les États-Unis. Les entreprises chinoises sont en mesure de gérer les risques liés à l'antidumping, et les résultats des enquêtes de l'UE ne sont pas encore connus. Elles pourraient donc constituer des stocks à court terme.
Globalement, la demande d'électrodes en graphite est soutenue. Avec la mise en chantier progressive des aciéries consommatrices d'électrodes en graphite, les stocks des principales aciéries diminuent graduellement. On prévoit une reprise progressive de la demande d'électrodes en graphite de la part des aciéries vers le mois de mars, et une amélioration en avril. À cette même période, l'industrie du silicium métal devrait sortir de sa période de faible activité, ce qui devrait entraîner une hausse de son taux d'utilisation des équipements et, par conséquent, une amélioration de la demande d'électrodes en graphite.
Perspectives du marché : Globalement, le marché des électrodes en graphite présente une offre tendue pour les spécifications moyennes et petites de très haute puissance, tandis que la demande reste soutenue. Sous l’effet de la hausse des prix des matières premières, les fabricants d’électrodes en graphite ont tendance à pratiquer des prix élevés afin de maintenir leurs niveaux de production et de vente, ce qui oriente le marché vers une croissance haussière. La semaine prochaine, le prix des électrodes en graphite devrait encore augmenter, pour atteindre environ 1 000 yuans/tonne.
Date de publication : 20 février 2021